2季度，虽然新冠疫情在变异病毒快速传播下依然在全球肆虐，但伴随着疫苗接种的持续展开，全球经济继续呈现稳步复苏的局面。同时，疫情下供应链持续失衡叠加货币持续宽松所导致的通胀问题也开始显现，各国央行都不得不严阵以待，流动性拐点成为悬在全球金融市场之上的达摩斯之剑。

国内方面，经济依然保持了相对平稳的态势，出口和工业投资表现相对较好，消费和基建投资则略显低迷。政策方面，虽然紧信用依然延续，但“稳”字当头的货币政策好于市场预期。

由于流动性预期改善，A股市场在1季度调整之后本季度稳步走高，周期、消费和成长股轮番表现，但拉长了看依然是新能源、半导体、医美等行业景气度高涨、公司业绩增速快的细分板块拥有持续的赚钱效应。

本季度内，权益资产最初主要配置为计算机软件行业，后期慢慢往半导体、电子、通信等领域调整、均衡配置。本基金未来定位在以信息行业为主的新兴产业投资，在新一轮科技革命中积极寻找投资机会。下半年，我们会优先配置以半导体、新能源、云服务等为代表的行业景气度高、有业绩兑现的细分领域，同时积极布局未来1-2年有望实现爆发的创新领域。