中海可转换债券债券型证券投资基金A
基金简称:-- 基金代码:000003
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户:

适合希望资金平稳增长,而非博取高额收益,长期稳定积累型的投资者。

数据来源:2021年三季度报告基金投资策略及运作展望

2021年三季度,海外疫情反弹,全球经济增速放缓,国别差异仍较显著,疫情对消费领域冲击依旧较强;美国就业遭受的冲击逐步弱化,美联储货币政策转向风险抬升,欧元区开启货币正常化,欧洲央行仍将维持宽松基调;欧美货币政策正常化的力度将保持和缓,但是对边际变化对市场情绪带来的冲击需保持警惕;日本经济复苏动力不足,奥运经济收益低于预期,形成巨额赤字;新兴经济体保持复苏。

三季度国内疫情反复,经济仍在修复。7月份,投资、消费、生产三项数据增速均出现明显下行,国内汛情叠加疫情影响对消费产生扰动,楼市调控政策升级,地产投资增速持续回落,工业生产增速持续小幅回落,延续淡季走势。8月份经济增速继续回落,除基数效应外,点状疫情的冲击进一步显现;在供需两端增长双双放缓的过程中,社零增速超预期下滑,净出口对国内经济增长将呈现为负向拉动,基建投资受洪涝灾害后赶工影响有所修复,投资有望得益于基建补位而企稳回升。

货币政策方面,7月降准之后,央行并未如市场预期一样在短期内进一步释放宽松的信号,央行官员亦多次表示本次降准是“货币政策回归常态后的常规流动性操作,稳健货币政策取向并未发生改变”,央行货币政策整体维持中性。三季度央行货币政策委员会例会纪要公布,强调货币政策保持流动性合理充裕,增强信贷总量增长的稳定性。

市场表现方面,三季度权益市场呈现明显的滞涨格局下的结构性行情,煤炭、钢铁、有色、化工等周期股大涨,“核心资产”表现分化加大,半导体、电动车等前期热门、高估值板块走弱,光伏、风电等新能源板块因景气度强而持续走高,市场整体风格趋于均衡,估值分化有所收敛;转债市场表现相对较强,在权益市场行情和估值提升的双重带动下,转债指数震荡向上;债券市场表现较好,在央行实施全面降准后,利率债大幅走强;高等级信用债配置需求依然较好,但民营房企信用风险有所增加,中低等级信用债利差走阔。

季度内,本基金仍以银行、券商等金融类低估值转债为主要配置品种。

截止日期:2021-09-30资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 0 0.00
固定收益投资 140,574,419.51 83.53
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 15,000,000 8.91
银行存款和结算备付金合计 11,826,255.43 7.03
其他资产 883,391.59 0.52
0102030405060708090100
截止日期:2021-09-30境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业00.00
制造业00.00
电力、热力、燃气及水生产和供应业00.00
建筑业00.00
批发和零售业00.00
交通运输、仓储和邮政业00.00
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业00.00
金融业00.00
房地产业00.00
租赁和商务服务业00.00
科学研究和技术服务业00.00
水利、环境和公共设施管理业00.00
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2021-09-30五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 中信转债 19.82
2 浦发转债 14.00
3 国君转债 12.62
4 光大转债 10.77
5 长证转债 8.56