中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金
基金简称:-- 基金代码:000597
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户

适合具有一定投资经验,有稳定收入及中长期闲散资金的投资者。

数据来源:2021年一季度报告基金投资策略及运作展望

季度内高频经济增长数据显示经济活动保持持续复苏。全国大力推进就地过年的措施,工业生产保持快速扩张。1-2 月份工业增加值同比增长 35.1%,实现快速增长。物价数据方面,CPI数据同比增速转低。在国内需求复苏和大宗商品价格回暖大背景下,PPI数据环比为正,预计PPI后期还会加速上行。金融数据方面,社融数据同比增速连续两月超预期,显示出经济复苏的内生强劲,同时也显示货币政策尚未出现明显转向。预计后期社融增速将逐渐见顶回落。

政策环境方面,两会报告明确了今年发展主要预期目标:国内生产总值增长6%以上;城镇新增就业1100万人以上,城镇调查失业率5.5%左右;居民消费价格涨幅3%左右。 两会的政府工作报告将“扎实做好碳达峰、碳中和各项工作”列为2021年的重点工作之一。报告指出,要制定2030年前碳排放达峰行动方案,优化产业结构和能源结构,大力发展新能源。这是“碳中和”首次写入政府工作报告。央行发布2020年第四季度《中国货币政策执行报告》,报告强调判断短期利率走势首先要看政策利率是否发生变化,而不应过度关注公开市场操作数量。央行货币政策后续变化对资本市场的影响值得关注。

海外市场方面,疫情有缓和迹象,疫苗研发及分配进展顺利,全球大类资产表现整体呈风险偏好上升态势。市场避险情绪快速降温,黄金和美国国债明显走弱。美国国债收益率上升明显,对全球市场产生影响。美联储主席鲍威尔表示将继续保持宽松。通胀短暂上升不会构成加息理由;没有必要对美国国债收益率上升做出反应。鲍威尔也表示随着未来经济好转,将逐步减少所购买的美国国债和抵押贷款支持证券数量,并在经济几乎完全恢复之时,撤回在紧急时期提供的支持。

金融市场方面,债券市场随着经济复苏有所调整,随后货币政策收紧预期缓解,收益率下行。权益市场方面,起初高估值的核心资产表现明显,节后受海外通涨预期抬升和美债调整影响,市场调整明显。

季度内权益资产主要配置消费医药新能源等行业优质龙头公司,市场调整过程中增配了部分低估值金融股。债券资产主要配置利率债和高等级信用债。

截止日期:2021-03-31资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 80,401,144.29 15.63
固定收益投资 354,732,790.2 68.97
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 0 0.00
银行存款和结算备付金合计 68,695,333.7 13.36
其他资产 10,491,567.25 2.04
0102030405060708090100
截止日期:2021-03-31境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业00.00
制造业23,525,999.174.71
电力、热力、燃气及水生产和供应业6,799,076.121.36
建筑业00.00
批发和零售业11,461,8662.30
交通运输、仓储和邮政业00.00
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业00.00
金融业34,023,0036.82
房地产业00.00
租赁和商务服务业4,591,2000.92
科学研究和技术服务业00.00
水利、环境和公共设施管理业00.00
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2021-03-31十大股票持仓

序号股票名称资产占比(%) 
1 工商银行 1.56
2 普洛药业 1.43
3 长江电力 1.36
4 大参林 1.29
5 人福医药 1.24
6 司太立 1.22
7 平安银行 1.20
8 上海银行 1.20
9 中信银行 1.02
10 一心堂 1.00
截止日期:2021-03-31五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 国开1802 10.55
2 国开1702 6.96
3 国开1803 6.27
4 19国开05 5.96
5 18中油EB 5.45