中海量化策略混合型证券投资基金
基金简称:-- 基金代码:398041
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户:

适合看好中国股市中长期增值能力,具有一定投资经验,对股票市场有一定认知度,且具有稳定收入及中长期闲散资金,能承受与预期收益同等的风险的投资者。

数据来源:2021年一季度报告基金投资策略及运作展望

2021年一季度,全球股票市场体现出震荡波动加剧、但总体仍趋于上行的特征;其中,德国、法国、日本股市均普遍上涨,美股道指和标普创出新高;相比之下,中国与巴西为代表的新兴市场股市表现较弱。

由于通胀预期叠加美国国债收益率提高,A股在节后出现较大回撤。前期的“抱团股”调整幅度较大,而周期股得益于低估值和经济景气度的回升,表现较好。从市场结构上看,本季度权益市场体现出更加明显的顺周期特征,价值风格显著跑赢成长。部分前期涨幅较多、估值较高的行业都出现了不同程度的估值下杀。受到“碳中和”主题和大宗商品价格上涨的因素影响,能源、公用事业等行业的估值水平有一定幅度提升,金融行业的PB也有明显抬升。部分前期抱团集中的行业估值水平仍然偏高,可选消费、医疗保健、日常消费等行业的PE仍然处于历史80%分位以上。

从支撑本轮中国经济复苏的两大动能——出口与制造业来看。首先,疫情的“三次爆发”,死亡率居高不下,尤其是发展中国家的疫情防控持续低于预期,为我国出口与制造业带来增量。其次,美国通过大量释放流动性及高负债来刺激经济,有利于我国的外需增长。另外,近期披露的摩根大通全球制造业PMI创近10年新高,国内数据中如发电量、能源表观消费量等指标均处于同期较高水平。

季内整体仓位比较稳定,以低估值的大金融板块为主。

截止日期:2021-03-31资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 433,074,608.58 90.93
固定收益投资 35,865,061.5 7.53
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 0 0.00
银行存款和结算备付金合计 3,936,351.97 0.83
其他资产 3,398,090.38 0.71
0102030405060708090100
截止日期:2021-03-31境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业00.00
制造业1,083,030.860.24
电力、热力、燃气及水生产和供应业24,036.120.01
建筑业00.00
批发和零售业7,674.060.00
交通运输、仓储和邮政业00.00
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业19,957.980.00
金融业431,732,884.1294.70
房地产业10,200.30.00
租赁和商务服务业00.00
科学研究和技术服务业00.00
水利、环境和公共设施管理业196,825.140.04
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2021-03-31十大股票持仓

序号股票名称资产占比(%) 
1 杭州银行 6.37
2 中信证券 6.27
3 兴业银行 5.70
4 招商证券 5.31
5 财通证券 5.24
6 浙商证券 4.96
7 兴业证券 4.80
8 招商银行 4.64
9 东方财富 4.58
10 平安银行 4.53
截止日期:2021-03-31五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 国开1805 7.10
2 杭银转债 0.77