中海货币市场证券投资基金B
基金简称:-- 基金代码:392002
基金类型:-- 净值日期:--
每万份收益:--
七日年化收益率:--
近期七日年化收益率
09月22日09月21日09月17日09月16日09月15日09月14日
1.9600%1.9620%1.9000%1.7800%1.7660%1.7570%
适合客户

投资于低风险的通知存款及短期融资券等具有良好流动性的货币市场工具。成立以来,客户投资从未亏损,且流动性佳。是活期储蓄的理想替代。

数据来源:2021年二季度报告基金投资策略及运作展望

2021年二季度,海外经济增速高点,欧美疫情控制较好,修复相对较快;英国受疫情拖累较多,新兴经济体大幅改善。欧美经济修复动能进一步强化,疫情期间的经济复苏呈现出需求早于生产恢复、商品零售好于服务消费的非均衡特征;在两轮财政刺激和原油价格上涨的推动下,美国 CPI 和 PCE 同比快速上升,美元走强,美联储仍坚持“通胀暂时论”并不断淡化通胀到流动性收敛的传导链条,美债利率回落。

二季度国内经济仍在修复。4月份经济数据略弱于3月,工业增加值增速不及预期,制造业回升转正,基建走弱,房地产继续走高;5月份,地产投资小幅转弱,制造业投资继续回升,基建投资和消费虽有回暖,但修复速度仍偏慢,工业生产维持强势区间。6月份,国内局部疫情反复,制造业动能放缓,生产端降温明显,出口订单减少,价格指数大幅回落。

货币政策方面,二季度以来稳健的货币政策仍保持连续性、稳定性、可持续性。6月末的央行货币政策委员会例会纪要公布,会议对经济态度偏乐观,强调稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配,保持宏观杠杆率基本稳定,维护经济大局总体平稳,利率市场化或推动中期利率下行。

债券收益率小幅下行。受益于社融增速快速回落、资金面的宽松、存款上限定价方式调整及一季度货政报告提出“通胀是输入性、结构性和暂时性”等,二季度10年期国债收益率震荡下行11BP至3.08%,收益率绝对水平回落到历史1/4分位数。信用风险方面,地方政府隐性债务约束加强,房地产三道红线不动摇,高风险事件增多,信用债净融资仍未修复;评级调整中,下调主体明显增多,以城投和民企为主,下调仍集中在前期已出现过风险因素的主体及民企;二季度资金面仍较为宽松,信用利差明显缩窄,市场对城投债仍较为青睐,但对敏感地区仍保持谨慎。

本基金在2021年二季度以流动性管理为主,在操作上,各资产比例严格按照法规要求,没有出现流动性风险。

截止日期:2021-06-30资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
固定收益投资 2,158,858,076.74 61.27
买入返售金融资产 1,217,223,615.91 34.55
银行存款和结算备付金合计 41,295,475.09 1.17
其他资产 105,869,639.87 3.00
0102030405060708090100
截止日期:2021-06-30境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
无行业分布   
截止日期:2021-06-30十大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 20兴业银行CD240 7.38
2 21宁波银行CD074 5.67
3 21上海银行CD096 5.67
4 21国信证券CP005 2.84
5 20中国银行CD028 2.84
6 20浙商银行CD047 2.84
7 21上海银行CD005 2.84
8 20中信银行CD255 2.84
9 20华夏银行CD233 2.83
10 21进出671 1.70