中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称:-- 基金代码:001279
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户

适合具有一定投资经验,有稳定收入及中长期闲散资金的投资者。

数据来源:2021年一季度报告基金投资策略及运作展望

2021年一季度,国内经济延续疫情后复苏态势,由于供给侧弹性不足和企业低库存状态,很多行业出现短期的供需错配,上游的价格上涨较快,产业链利润在上游企业中体现较多。货币政策中性,但在控制宏观杠杆率的大环境下信用环境被动偏紧。

股票市场方面,国内A股市场先涨后跌,主要原因在于“茅”股票快速上涨过程中出现估值层面风险补偿不足,当出现边际变化(本次的边际变化是美债十年期国债收益率飙升,龙头股票分母端的估值因子发生变化,估值下杀),拥挤的交易结构快速分散,并在一定程度上出现反向正反馈,于是急速下跌出现。当下来看,这些龙头股票的估值风险大部分释放,特别对于一些成长赛道的优秀公司,由于盈利层面快速增长趋势未发生改变,其风险补偿趋于合理。

本基金在这期间调整了投资结构并降低了仓位,主要投资方向为业绩确定性较强符合产业趋势的成长股,主要投资于新能源汽车、光伏、高端制造、军工等产业。

截止日期:2021-03-31资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 54,896,420.2 67.72
固定收益投资 56,000 0.07
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 0 0.00
银行存款和结算备付金合计 24,111,707.44 29.75
其他资产 1,995,051.34 2.46
0102030405060708090100
截止日期:2021-03-31境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业1,045,4401.31
制造业49,493,425.5962.06
电力、热力、燃气及水生产和供应业22,425.120.03
建筑业00.00
批发和零售业00.00
交通运输、仓储和邮政业00.00
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业4,335,129.495.44
金融业00.00
房地产业00.00
租赁和商务服务业00.00
科学研究和技术服务业00.00
水利、环境和公共设施管理业00.00
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2021-03-31十大股票持仓

序号股票名称资产占比(%) 
1 福斯特 8.68
2 容百科技 7.36
3 钢研高纳 5.76
4 隆基股份 5.35
5 宁德时代 5.09
6 用友网络 4.00
7 美畅股份 3.32
8 阳光电源 3.09
9 火炬电子 2.97
10 欧科亿 2.10
截止日期:2021-03-31五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 杭银转债 0.06
2 温氏转债 0.02