中海合嘉增强收益债券型证券投资基金A
基金简称:-- 基金代码:002965
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户:

适合希望资金平稳增长,而非博取高额收益,长期稳定积累型的投资者。

数据来源:2021年二季度报告基金投资策略及运作展望

2021年二季度,海外经济增速高点,欧美疫情控制较好,修复相对较快;英国受疫情拖累较多,新兴经济体大幅改善。欧美经济修复动能进一步强化,疫情期间的经济复苏呈现出需求早于生产恢复,商品零售好于服务消费的非均衡特征;在两轮财政刺激和原油价格上涨的推动下,美国CPI和PCE同比快速上升,美元走强,美联储仍坚持“通胀暂时论”并不断淡化通胀到流动性收敛的传导链条,美债利率回落。

二季度国内经济仍在修复。4月份经济数据略弱于3月,工业增加值增速不及预期,制造业回升转正,基建走弱,房地产继续走高;5月份,地产投资小幅转弱,制造业投资继续回升,基建投资和消费虽有回暖,但修复速度仍偏慢,工业生产维持强势区间。6月份,国内局部疫情反复,制造业动能放缓,生产端降温明显,出口订单减少,价格指数大幅回落。

货币政策方面,二季度以来稳健的货币政策仍保持连续性、稳定性、可持续性。6月末的央行货政委员会例会纪要公布,会议对经济态度偏乐观,强调稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配,保持宏观杠杆率基本稳定,维护经济大局总体平稳,利率市场化或推动中期利率下行。

债券收益率小幅下行。受益于社融增速快读回落、资金面的宽松、存款上限定价方式调整,及一季度货政报告提出通胀是输入性、结构性和暂时性等,二季度10年期国债收益率震荡下行11BP至3.08%,收益率绝对水平回落到历史1/4分位数。信用风险方面,地方政府隐性债务约束加强,房地产三道红线不动摇,高风险事件增多,信用债净融资仍未修复;评级调整中,下调主体明显增多,以城投和民企为主,下调仍集中在前期已出现过风险因素的主体及民企;二季度资金面仍较为宽松,信用利差明显缩窄,市场对城投债仍较为青睐,但对敏感地区仍保持谨慎。

本基金在2021年第二季度进行持仓调整,各类资产保持均衡配置。在操作上,各资产比例严格按照法规要求,没有出现流动性风险。

截止日期:2021-06-30资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 905,940 11.67
固定收益投资 6,238,658 80.37
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 0 0.00
银行存款和结算备付金合计 501,520.76 6.46
其他资产 116,362.98 1.50
0102030405060708090100
截止日期:2021-06-30境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业00.00
制造业604,8107.83
电力、热力、燃气及水生产和供应业00.00
建筑业00.00
批发和零售业00.00
交通运输、仓储和邮政业00.00
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业00.00
金融业265,0103.43
房地产业36,1200.47
租赁和商务服务业00.00
科学研究和技术服务业00.00
水利、环境和公共设施管理业00.00
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2021-06-30十大股票持仓

序号股票名称资产占比(%) 
1 中国太保 1.12
2 迈为股份 1.06
3 晶澳科技 0.95
4 兴业证券 0.94
5 江航装备 0.90
6 苏州银行 0.86
7 立高食品 0.80
8 宁德时代 0.69
9 中芯国际 0.64
10 华利集团 0.59
截止日期:2021-06-30五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 国开1702 27.50
2 16国债19 7.32
3 浦发转债 6.63
4 国开1802 6.62
5 光大转债 4.49