中海上证50指数增强型证券投资基金
基金简称:-- 基金代码:399001
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户:

有较强风险承受能力,计划通过长期投资, 分享股市投资收益的投资人。

数据来源:2020年四季度报告基金投资策略及运作展望

全球资产定价主线经历了疫情反复、美国大选、疫苗上市。随着美国大选不确定落地及疫苗上市及推广接种,资产风险偏好有所上升,四季度风险资产表现好于避险资产。四季度全球经济整体来看,仍然呈现生产修复强于需求的特征,制造业PMI回升至荣枯线上方,但CPI通胀水平持续回落。欧洲经济受疫情反复下防控措施升级阻碍经济活动。尤其是疫情最为严重的英国,发现传染性增强的变异病毒。利率方面,全球延续货币宽松的政策基调。美联储及欧央行12月议息会议的表态均在延长货币持续宽松的预期,但加码节奏有所放缓。

相比之下,国内经济增长仍然强劲,主要表现在出口继续高增、制造业投资回升及服务业修复。受益于海外经济修复及国内生产恢复的领先优势,我国10月、11月出口金额当月同比增长11.4%、21.1%。制造业单月投资增速从10月的3.7%大幅提升至11月的12.5%,年内首次超过地产与基建的投资增速。服务业增速在四季度超过工业生产,10月、11月服务业生产指数同比7.4%和8%。叠加12月开始,央行公开市场操作加大流动性投放,短端利率下行较快,长端利率也有所下行。央行四季度货币政策例会强调保持货币政策连续性、稳定性、可持续性,释放地方货币政策边际宽松信号。

A股四季度再度上涨后已实现季线三连阳,上证50已创十年新高,沪深300也逼近2015年高点。其中新能源为本轮反弹主力,消费、科技等前期强势板块给予辅助。因子方面,小市值、高roe、高beta表现较好,市场同时给当下业绩确定性和未来业绩高弹性的个股溢价。且本轮反弹中流动性溢价明显,高弹性个股从上涨与成交放量互相成就获得流动性溢价。从估值方面来看,全市场主要宽基指数无论是从PE、PB、PEG均处于历史较高估值区域。分行业来看,消费板块处于历史估值高位,周期板块处于历史估值低位。

上证50指数增强基金在控制跟踪误差的前提下,超配券商。

数据来源:Wind资讯,截至2017年12月31日历史业绩
截止日期:2020-12-31资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 267,583,966.67 93.13
固定收益投资 15,695,045.5 5.46
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 0 0.00
银行存款和结算备付金合计 2,568,804.94 0.89
其他资产 1,488,388.96 0.52
0102030405060708090100
截止日期:2020-12-31境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业4,193,687.41.49
制造业95,882,744.6534.00
电力、热力、燃气及水生产和供应业00.00
建筑业3,967,0381.41
批发和零售业00.00
交通运输、仓储和邮政业2,928,174.31.04
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业8,526,509.023.02
金融业132,309,911.3846.93
房地产业3,970,8201.41
租赁和商务服务业9,942,2403.53
科学研究和技术服务业5,698,6562.02
水利、环境和公共设施管理业164,185.920.06
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2020-12-31十大股票持仓

序号股票名称资产占比(%) 
1 中国平安 11.76
2 中信证券 7.72
3 招商银行 7.58
4 贵州茅台 5.82
5 恒瑞医药 4.95
6 兴业银行 3.65
7 中国中免 3.53
8 隆基股份 3.37
9 国泰君安 2.86
10 华泰证券 2.86
截止日期:2020-12-31五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 20国债01 5.33
2 18国债28 0.22
3 韦尔转债 0.02