中海中短债债券型证券投资基金
基金简称:-- 基金代码:000674
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户:

适合希望资金平稳增长,而非博取高额收益,长期稳定积累型的投资者。

数据来源:2021年二季度报告基金投资策略及运作展望

今年二季度经济运行总体延续了去年以来的复苏态势,在基数效应的影响下各项经济数据同比增速较一季度有所放缓。同时由于国内外局部地区疫情反复的影响,经济恢复仍有结构性分化。一方面出口增速、规模以上工业增加值和地产销售等主要拉动力均体现了较强的韧性;另一方面固定资产投资增速整体低于预期,可能与稳增长压力不大、财政支出进度偏慢以及房地产企业相关调控政策效果有所显现有关。通胀方面,PPI在低基数和工业品涨价带动下快速冲顶,CPI则在食品项拖累下维持缓慢上行。

货币政策方面,二季度银行间流动性整体合理充裕。前五月新增人民币贷款数据偏强且结构保持良好,但新增社融总量数据受制于债券发行进度和非标压缩的影响则低于预期。央行货币政策委员会2021年二季度例会提出“维护经济大局总体平稳,增强经济发展韧性”、“稳中加固”、“稳中向好”、“大局平稳”,货币政策对“经济平稳”的关注给予更高权重,在“稳字当头”的主基调下,货币政策为实体经济保驾护航的信号已经较为明确。

二季度利率债收益率震荡下行,10年期国债活跃券收益率期间最高下行13BP,期末较期初下行9BP;10年期国开债活跃券收益率期间最高下行10BP,期末较期初下行7BP。信用风险方面,地方政府隐性债务约束加强,房地产三道红线不动摇,高风险事件增多,信用债净融资仍未修复;评级调整中,下调主体明显增多,以城投和民企为主,下调仍集中在前期已出现过风险因素的主体及民企。

本基金在二季度观察到货币政策稳字当头,流动性保持合理充裕,采取了拉长久期和提升杠杆的策略,提高投资组合的静态收益率。在操作上,各资产比例严格按照法规要求,没有出现流动性风险。产品后续资产配置上将继续对短端和长端债券收益率走势保持跟踪,当性价比再次凸显时可以考虑参与波段性机会。

截止日期:2021-06-30资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 0 0.00
固定收益投资 66,033,900 94.40
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 0 0.00
银行存款和结算备付金合计 2,103,825.35 3.01
其他资产 1,811,555.36 2.59
0102030405060708090100
截止日期:2021-06-30境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业00.00
制造业00.00
电力、热力、燃气及水生产和供应业00.00
建筑业00.00
批发和零售业00.00
交通运输、仓储和邮政业00.00
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业00.00
金融业00.00
房地产业00.00
租赁和商务服务业00.00
科学研究和技术服务业00.00
水利、环境和公共设施管理业00.00
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2021-06-30五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 21进出02 33.53
2 20国开02 32.99
3 18国开04 17.29
4 21进出12 16.83
5 21国债⑺ 5.04