中海可转换债券债券型证券投资基金C
基金简称:-- 基金代码:000004
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
-- -- -- -- -- --
适合客户:

适合希望资金平稳增长,而非博取高额收益,长期稳定积累型的投资者。

数据来源:2021年一季度报告基金投资策略及运作展望

2021年一季度,全球股票市场体现出震荡波动加剧、但总体仍趋于上行的特征;其中,德国、法国、日本股市均普遍上涨,美股道指和标普创出新高;相比之下,中国与巴西为代表的新兴市场股市表现较弱。

由于通胀预期叠加美国国债收益率提高,A股在节后出现较大回撤。前期的“抱团股”调整幅度较大,而周期股得益于低估值和经济景气度的回升,表现较好。从市场结构上看,本季度权益市场体现出更加明显的顺周期特征,价值风格显著跑赢成长。部分前期涨幅较多、估值较高的行业都出现了不同程度的估值下杀。受到“碳中和”主题和大宗商品价格上涨的因素影响,能源、公用事业等行业的估值水平有一定幅度提升,金融行业的PB也有明显抬升。部分前期抱团集中的行业估值水平仍然偏高,可选消费、医疗保健、日常消费等行业的PE仍然处于历史80%分位以上。

从支撑本轮中国经济复苏的两大动能——出口与制造业来看。首先,疫情的“三次爆发”,死亡率居高不下,尤其是发展中国家的疫情防控持续低于预期,为我国出口与制造业带来增量。其次,美国通过大量释放流动性及高负债来刺激经济,有利于我国的外需增长。另外,近期披露的摩根大通全球制造业PMI创近10年新高,国内数据中如发电量、能源表观消费量等指标均处于同期较高水平。

本基金通过量化方法优选低估转债,目前超配银行、券商转债。

各资产比例严格按照契约约定。

截止日期:2021-03-31资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 31,711,568.4 13.88
固定收益投资 188,877,139.5 82.69
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 0 0.00
银行存款和结算备付金合计 6,947,627.83 3.04
其他资产 873,819.93 0.38
0102030405060708090100
截止日期:2021-03-31境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业00.00
采矿业00.00
制造业00.00
电力、热力、燃气及水生产和供应业00.00
建筑业00.00
批发和零售业00.00
交通运输、仓储和邮政业00.00
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业00.00
金融业31,711,568.419.46
房地产业00.00
租赁和商务服务业00.00
科学研究和技术服务业00.00
水利、环境和公共设施管理业00.00
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2021-03-31十大股票持仓

序号股票名称资产占比(%) 
1 中信证券 4.56
2 东方财富 3.82
3 财通证券 3.79
4 兴业银行 2.18
5 海通证券 2.04
6 华泰证券 1.95
7 浦发银行 1.11
截止日期:2021-03-31五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 长证转债 24.93
2 光大转债 23.90
3 国君转债 23.76
4 苏银转债 15.81
5 华安转债 5.95