中海可转换债券债券型证券投资基金C
基金简称:-- 基金代码:000004
基金类型:-- 净值日期:--
单位净值:-- 累计净值:--
日涨跌幅:--
阶段收益率
最近一月 最近三月 最近六月 最近一年 最近三年 成立以来
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适合客户:

适合希望资金平稳增长,而非博取高额收益,长期稳定积累型的投资者。

数据来源:2022年二季度报告基金投资策略及运作展望

2022年二季度,海外疫情对经济的影响减弱,但俄乌冲突影响下,能源及粮食价格高企,通胀压力上升。美联储继续收紧货币政策,6月单次加息幅度提高至75BP,美股美债双双下跌,美元指数大幅走强。欧元区通胀水平大幅上行,但欧央行政策收紧较谨慎,二季度维持利率水平,欧元大幅走贬,三季度启动加息政策或将缓解贬值压力。中国由于突发疫情,人民币汇率大幅贬值,中美利差全面倒挂。

经济方面,季度初国内经济依然面临疫情冲击和消费、地产等内需不足等压力。4月经济数据全面下行,工业增加值转负,消费同比增速下滑超过10%。疫情对经济的冲击显现,影响程度仅次于2020年初武汉疫情。但随着4月底上海疫情出现拐点,经济开始底部修复。5月工业生产同比增速回正。基建保持高增速,是稳增长的重要抓手。出口在供应链恢复下增速反弹,保持了较好的韧性。但消费和房地产数据仍然较差。

政策方面,由于经济面临多重压力,政策“稳增长”诉求强烈。5月25日,国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议,李克强总理强调扎实推动稳经济各项政策落地见效,确保经济运行在合理区间。货币政策方面,尽管受外部美联储加息周期约束,但央行仍然在4月份和5月份分别进行了MLF降息、降准和5年期LPR降息操作,运用总量货币政策工具加大对经济的支持。二季度财政政策仍然积极,专项债的发行和使用都明显前倾。

金融市场方面,二季度以来,权益市场呈现以内为主的“V”形走势,4月由于国内疫情影响跌幅扩大,5月开始对疫情控制和政策发力的预期和信心逐步稳定,市场筑底回升。利率债收益率整体维持窄幅震荡,在资金面宽松支撑和稳增长的预期间博弈。信用债方面,一级信用债供给偏少,投资需求旺盛,信用利差均被压缩至历史低位。转债方面,受权益市场及流动性带动,二季度中证转债指数累计上涨4.5%,估值较一季度末有小幅提升,6月下旬沪深交易所出台转债新规打击转债炒作行为。

截止日期:2022-06-30资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
权益投资 10,524,673.1 19.19
固定收益投资 42,780,731.14 77.99
金融衍生品投资 0 0.00
买入返售金融资产 0 0.00
银行存款和结算备付金合计 1,523,304.62 2.78
其他资产 25,023.64 0.05
0102030405060708090100
截止日期:2022-06-30境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
农、林、牧、渔业400,2520.75
采矿业00.00
制造业8,434,930.115.88
电力、热力、燃气及水生产和供应业00.00
建筑业00.00
批发和零售业00.00
交通运输、仓储和邮政业1,177,5062.22
住宿和餐饮业00.00
信息传输、软件和信息技术服务业280,5720.53
金融业00.00
房地产业231,4130.44
租赁和商务服务业00.00
科学研究和技术服务业00.00
水利、环境和公共设施管理业00.00
居民服务、修理和其他服务业00.00
教育00.00
卫生和社会工作00.00
文化、体育和娱乐业00.00
综合00.00
0102030405060708090100
截止日期:2022-06-30十大股票持仓

序号股票名称资产占比(%) 
1 隆基股份 2.20
2 白云机场 1.99
3 中天科技 1.73
4 通威股份 1.34
5 古井贡酒 1.32
6 五 粮 液 1.14
7 钢研高纳 1.12
8 福斯特 0.85
9 上机数控 0.78
10 温氏股份 0.75
截止日期:2022-06-30五大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 长证转债 9.13
2 21国债16 7.22
3 国君转债 6.88
4 宏发转债 4.73
5 张行转债 4.40