2026年二季度，A股整体呈现先扬后抑、再修复的走势。4月震荡反弹，5月至6月出现分化调整与反弹交织的格局。二季度结构性特征非常明显，科技成长板块领跑，主板相对稳健。上证指数二季度上涨5.2%，科创50和创业板指分别大幅上涨75.7%和36.35%。AI、芯片等科技题材成为市场主线，资金抱团现象明显。传统板块（如金融、消费）内部分化，红利资产虽有阶段性表现，但整体落后于科技成长板块。

　　分行业来看，二季度电子、通信、机械设备、建筑材料等板块涨幅居前，而有色金属、石油石化、钢铁、农林牧渔、传媒、商贸零售等板块跌幅居前或涨幅落后。整体市场风格偏向科技成长类及周期板块。

　　本基金成立于2026年2月13日，成立后即开始建仓。目前仓位主要集中在电子、机械、通信和有色金属等行业。选股思路上，我们主要聚焦于人工智能等成长赛道。我们认为，人工智能（AI）尤其是通用人工智能（AGI）与具身智能（Embodied AI）正处于从“技术突破期”向“规模化商业渗透期”跨越的关键拐点，未来10至20年的发展前景极为广阔。投资方向上，当前确定性最强的方向集中于算力基础设施链（光模块/HBM/液冷）、人形机器人零部件链（减速器/电机/传感器）以及应用层逐季验证的提效付费逻辑。我们将深耕上述领域，力争挖掘具有长期成长性的优质个股。